6 Finanzkennzahlen für Investoren

6 Finanzkennzahlen für Investoren

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  • Die Finanzkennzahl ist ein Instrument, das Anlegern hilft, die Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen.
  • Es ist am besten, Finanzkennzahlen zu verwenden, um Unternehmen in der gleichen Branche zu vergleichen.
  • Jede Kennzahl hat ihre eigene Schwäche und sollte zusammen mit anderen Kennzahlen verwendet werden, um eine Anlageentscheidung zu treffen.

Wenn Sie Ihr Geld investieren möchten, ist es wichtig, Ihre Sorgfaltspflicht zu erfüllen. Sobald Sie mit dem Rechercheprozess beginnen, werden Sie schnell feststellen, dass es Dutzende von Particulars zu berücksichtigen gilt – von externen Faktoren wie Wirtschaft und Zinsen bis hin zu internen Faktoren wie Unternehmensführung und Jahresabschluss.

Bei so vielen Überlegungen kann die Wahl zwischen zwei oder mehr Aktien überwältigend erscheinen. Hier kommen Finanzkennzahlen ins Spiel.

Ryan Greaves, Chartered Monetary Analyst und Präsident von Bemiston Vermögensverwaltung.

Wir haben mit mehreren Finanzexperten gesprochen, um eine Liste mit wichtigen Finanzkennzahlen zu erstellen, die Anleger kennen sollten.

1. Preis/Gewinn für Wachstum

Das Kurs-Gewinn-zu-Wachstum- oder P/E-Verhältnis verwendet das P/E-Verhältnis des Unternehmens und dividiert es durch die Gewinnwachstumsrate des Unternehmens.

Das KGV ist eine gängige Kennzahl zur Identifizierung von Aktien, die im Vergleich zu anderen über- oder unterbewertet sein können, aber ihre Schwächen haben.

Ryan Flanders, Chartered Monetary Analyst und Anlageberater bei Gruppe Flandern. „Unternehmen wollen mit der Zeit wachsen“, sagt Flanders. „Bei der Entscheidung, ob eine Investition eine preisgünstige Ergänzung eines Portfolios darstellt, ist es wichtig, nicht den relativen Wert im Second zu betrachten, sondern im Laufe der Zeit.“

Durch die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses kann sich ein Anleger ein genaueres Bild vom relativen Wert eines Unternehmens machen. Preis-Nutzen-Wachstumsverhältnis weniger als 1,0 Es kann auf eine unterbewertete Aktie hinweisen und ein PEG-Verhältnis über 1,0 kann ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie überbewertet ist.

2. Verkaufspreis

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis wird berechnet, indem der Aktienkurs des Unternehmens durch den Gesamtumsatz dividiert wird. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis teilt dem Investor den Marktwert von 1 $ des Unternehmensumsatzes mit.

Sagt Brian Feroldi, Autor von “Warum steigt der Aktienmarkt?” Die Möglichkeit, eine Aktie zu bewerten, bevor sie einen Gewinn erzielt, ist einer der Gründe, warum dieses Verhältnis in den 1990er Jahren vor der Dotcom-Blase populär wurde.

3. Bruttogewinn

Der Bruttogewinn ist vielleicht eine der am einfachsten zu findenden und zu berechnenden Finanzkennzahlen. Er sagt: „Nettoumsatz minus Kosten der verkauften Waren ist gleich Bruttogewinn“ Will GogolacafProfessor an der Carnegie Mellon University.

Der Bruttogewinn sagt dem Investor, ob das Geschäft rentabel ist. Der Bruttogewinn berücksichtigt keine Gemeinkosten, sondern nur die direkten Kosten der Warenproduktion. Gemeinkosten wie Miete werden bei Betrachtung des Reingewinns berechnet.

“Wenn Sie keinen Bruttogewinn erzielen können, erwarten Sie keinen Nettogewinn”, sagt Gogolac. Denken Sie jedoch daran, dass der Gesamtgewinn nur eine Momentaufnahme ist. Einige Unternehmen erzielen in den Anfangsjahren möglicherweise keinen positiven Bruttogewinn, beginnen aber erst später damit.

4. Preis-Cashflow

Das Preis-zu-Cashflow-Verhältnis (P/CF) vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem operativen Cashflow. Der operative Cashflow ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen durch seine normale Geschäftstätigkeit verdient. P/CF kann berechnet werden, indem man den Aktienkurs des Unternehmens nimmt und ihn durch den operativen Cashflow für jede Aktie dividiert.

Dieses Verhältnis sagt dem Investor, wie viel Geld das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Aktienkurs verdient. Im Allgemeinen weist ein niedrigeres P/CF-Verhältnis darauf hin, dass das Unternehmen unterbewertet ist, während höhere Verhältnisse darauf hindeuten können, dass es überbewertet ist.

„Das Preis-Cashflow-Verhältnis ist ausgezeichnet, weil es weniger anfällig für Gewinnmanipulationen durch das Administration ist als das übliche KGV“, sagt Greaves. “Suche Es zeigt auch, dass Unterschiede in den Preis-Cashflow-Verhältnissen mit Unterschieden in den langfristigen Durchschnittsrenditen zusammenhängen.“

Das P/CF-Verhältnis ist auch wichtig, da ein positiver Cashflow einem Unternehmen in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld die Fähigkeit geben kann, Herausforderungen zu meistern.

5. Free Cashflow-Rendite

Der freie Cashflow wird berechnet, indem der Cashflow aus dem operativen Geschäft abzüglich der Kapitalausgaben genommen und dann durch den Marktwert des Unternehmens dividiert wird.

Die freie Cashflow-Rendite ist eine Rentabilitätskennzahl, die die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens anstelle der Gewinn- und Verlustrechnung verwendet. David MacDougall, Chartered Monetary Analyst und Portfoliomanager bei Ipswich Investmentmanagement.

„Je höher die Rendite auf den freien Cashflow, desto höher die Rentabilität, die nach der Reinvestition in Wachstum verbleibt, um die Aktionäre mit Dividenden, Aktienrückkäufen oder anderen Investitionen für weiteres Wachstum zu belohnen“, sagt MacDougall.

6. Rendite auf das investierte Kapital

Die Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) ist ein Maß für die Rentabilität der Investitionsentscheidungen eines Unternehmens. Sie errechnet sich aus der Division des Nettogewinns durch das investierte Kapital.

Der ROIC fragt im Grunde: “Erbringt die Reinvestition des Unternehmens in das Geschäft eine Rendite, die hoch genug ist, um die Schuldenzahlungen zu decken und die Anteilseigner zu belohnen?” sagt McDougall. “Im Allgemeinen ist eine Rendite auf das investierte Kapital von mehr als 10 % eine gute Hindernisquote.”

Endeffekt

Vermeiden Sie den Fehler, sich auf nur einen Prozentsatz zu verlassen, um Ihr gesamtes Portfolio zu bestimmen. Finanzkennzahlen allein können nur enge Fragen beantworten und können Informationen auslassen, die sich auf die Wertentwicklung einer Aktie auswirken könnten, wie z. B. anhängige Gerichtsverfahren oder Veränderungen in der Branche.

„Was Anleger wissen müssen, ist, dass jede Kennzahl Fehler hat“, sagt Ferodi. “Auch die Proportionen brauchen zusätzlichen Kontext.”

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